【港股通】快手(01024)盘中曾涨超3% 花旗指其盈利增长前景不断改善 首予其“买入”评级

金吾财讯｜快手(01024)逆势走强，截至发稿，涨1.68%，报45.5港元，成交额8.4亿港元。

消息面上，花旗发表报告指，随著财务业绩和可持续盈利增长前景的不断改善，认为快手目前估值相当于预测2025年市盈率8倍并不高。首予“买入”评级，目标价69元。该行续指，见到快手在低线城市具有的独特地位，有韧性的用户平均花费时间支持，电子商务商品成交额仍有不错的增长，电子商务广告收入也在改善，尤其是来自渗透率不足的品牌预算的广告收入。同时，海外业务的变现改善和亏损收窄。

该行预计，快手2024至2026年营业额分别为1，270亿、1，430亿及1，580亿元人民币，按年增长12%、13%及10%，主要受惠于电子商务和广告营业额的可观增长，但料直播业务表现低迷.在经营杠杆及进一步成本优化下，该行预测2024至2026年各年经调整利润分别为176亿、237亿及292亿元人民币，按年分别增长72%、35%及23%，经调整净利润率分别为13.8%、16.6%及18.5%。